OPTIMIZING & MANAGING TREASURY AUDIT PROCESS - Era perkembangan jaman dan krisis ekonomi yang ada, menuntut tingkat persaingan antar bank semakin ketat dan keras, mengakibatkan fungsi pengelolaan treasury dirasakan semakin penting/urgent bagi keberlangsungan bisnis. Treasur dalam mempunyai peranan yang sangat penting karena fungsinya sebagai pengelola likuiditas bank, suku bunga dan nilai tukar sehingga dapat memaksimalkan pendapatan Bank, meminimalkan biaya serta mengontrol dan menata pada tingkat yang aman. Oleh karena itu Treasury harus dikelola dengan baik, risiko-risiko apa yang terkait dengannya dan peraturan apa saja yang mengatur mengenai produk dan jasa yang ada juga perlu diketahui.
Apabila masalah treasury bank tidak dikelola dengan baik dan menimbulkan kesalahan, maka efeknya adalah kerugian bahkan sampai dengan kebangkrutan. Personil Treasury juga bertanggungjawab pada transaksi perusahaan yang complicated dan dengan jumlah sangat besar. Personil treasury dituntut untuk melaksanakan tugasnya dengan sempurna dikarenakan kesalahan yang dibuat juga dapat merusak kredibilitas. Tujuan dan Manfaat Pelatihan 1. Meningkatkan pemahaman peserta terhadap produk dan aktivitas treasury beserta dengan risiko-risiko yang melekat pada aktivitas treasury dan sistem pengendalian internal yang diterapkan di dalamnya
2. Pengenalan terhadap proses audit treasury, meliputi antara lain :
1. A.Perencanaan audit treasury, Penetapan tujuan audit ,
2. B. Pelaksanaan audit yang efektif dan efisien
3. C.Pengkajian dan pembahasan temuan audit,
4. D. Penyajian laporan hasil audit
5. E.Evaluasi pelaksanaan audit Sasaran Peserta 1. Auditor internal and auditor eksternal yang akan melaksanakan audit treasury
2. Staf dan pimpinan unit kerja treasury yang hendak mengembangkan sistem pengendalian internal pada unit kerja treasury
3. Staf dan pimpinan perusahaan yang ingin memahami aktivitas treasury dan sistem pengendalian internal yang perlu diterapkan di dalamnya Materi Pelatihan
Day 1
- Apa sajakah produk-produk treasury?
Exchange Traded versus Over the Counter Market
2. Apa sajakah komponen dari produk-produk treasury?
Securitisation Forwards Optionality
3. Cash Instruments
Spot FX Transactions,Forward FX Transactions
FX Rate Swap,Loans & Deposits
Bonds,Equity Trading
Commodity Trading
4. Derivative Instruments
Interest Rate Swaps,Currency Swaps
Forward Rate Agreement (IR Forward)
Option Contracts
5. Fair Value and the Marking To Market Of Treasury Products
What is MTM and FV?
The issues with FV Accounting
Importance of fair value in accounting for treasury products
Accounting uses of fair value:
Performance measurement
Carrying value
Disclosure
Fair Value vs Accrued Value
Day 2
6. Inherent Risks In Treasury Market risk,Liquidity risk,Credit risk Operational risk, Strategic & Business risk Legal & Compliance risk, Reputational risk 7. Internal Control Framework Inherent Risks in using exchange traded derivatives OTC contracts The management and control system Control Risks Role of Internal Audit Role of External Audit 8. Auditing Framework, Objectives of Auditing, External Audit versus Internal Audit 9. Financial Auditing, Operational Auditing, The Audit Approach Identifying and measuring the risk factors Identifying and documenting the management and control system Identifying the aspects of the management and control system at risk Reviewing the adequacy of the management and control system 10. Designing The Audit Work Program Identify key risks Identify key aspects of internal control system Review adequacy of key parts of internal control system Identify attributes affected by risks Test validity of attributes at risk 11. Carrying Out The Audit Work Key Audit issues with Treasury Completely recorded in timely manner Off premises trading Unauthorised trading Trading vs hedging designation Intra day position breaches Monitoring near to settlement trades Monitoring of liquidity risk Deposit and margin reconciliations Valuation and liquidity ,Concentration of transactions 12. Audit Techniques
